原材料漲價潮下，光伏封裝企業(yè)的突破口在哪里

2022年開年以來，原材料短缺正在侵襲光伏產(chǎn)業(yè)鏈，除硅料外，輔料環(huán)節(jié)如光伏膠膜和背板產(chǎn)業(yè)均受此影響，而面對終端需求向好的市場大環(huán)境，企業(yè)需直面挑戰(zhàn)，尋找發(fā)展的突破口。

扼住成本“咽喉”的原材料，漲價原因幾何？

光伏膠膜上游原材料為光伏樹脂等石油衍生品，而石油材料價格會隨著國際原油價格以及國際政治經(jīng)濟(jì)局勢的波動而波動，其不穩(wěn)定性加劇市場供應(yīng)緊張；且EVA樹脂因其生產(chǎn)工藝要求較高，產(chǎn)能釋放周期長達(dá)4-5年，需求大于增量，進(jìn)一步加劇市場供應(yīng)緊張。

在光伏膠膜和背板的生產(chǎn)成本中，直接材料占比近90%，人工制造及其他費用僅占10%左右，由此可見，原材料價格直接決定了產(chǎn)品價格和企業(yè)利潤。據(jù)多個封裝材料企業(yè)2021年年度報告中顯示，由于原材料價格上漲導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成本上升和利潤下降。

據(jù)福斯特2021年年報顯示，由于受到膠膜粒子、背板樹脂等相關(guān)商品漲價等因素，光伏膠膜、背板營業(yè)成本同比增加59.43%、42.08%，而毛利率同比減少3.38%、7.32%。

3月16日，海優(yōu)新材在互動平臺表示，EVA樹脂的價格仍處于歷史相對高位，而據(jù)其2021年業(yè)績快報顯示，由于受EVA/POE樹脂等原材料大幅上漲等因素影響，營業(yè)成本同比上升130.34%。

據(jù)東方盛虹公告顯示，因公司所處化工、化纖行業(yè)具有一定周期性，由于受到行業(yè)需求影響，尤其是光伏產(chǎn)品價格上漲，帶動全線產(chǎn)品價格上揚，導(dǎo)致其2021年營業(yè)成本同比增長31.91%，EVA上半年和下半年售價同比增加90.34%、85.50%。此外，另一大原料供應(yīng)商聯(lián)泓新科也表示EVA主要原料醋酸乙烯目前市場供應(yīng)緊張。

影響光伏背板PVDF氟膜供應(yīng)緊張的因素中，除了擴(kuò)產(chǎn)周期較長達(dá)2-3年之外，還有新能源汽車市場興起，導(dǎo)致鋰電池PVDF樹脂用量急劇增加，因其需求遠(yuǎn)超光伏級PVDF用量，且價格高于光伏級PVDF，導(dǎo)致產(chǎn)品市場供應(yīng)傾斜，加劇PVDF氟膜用料緊張。不僅如此，PET基膜初級原料聚酯化合物目前已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，而氟膜所用原料大多依賴國外進(jìn)口，供應(yīng)商包括美國杜邦公司、法國阿科瑪?shù)取?/span>

賽伍技術(shù)和中來股份公告中也顯示，因原材料PVDF樹脂的價格急劇上升，造成K膜背板成本大幅上漲。其中，賽伍技術(shù)2021年光伏膠膜、背板營業(yè)成本同比上漲65.67%、15.64%，毛利率同比減少4.59%、4.39%。而明冠新材年度業(yè)績快報中也同樣顯示，由于2021年原材料價格上漲，公司利潤總額增幅不及營業(yè)收入增幅。

雖然光伏膠膜和背板原材料目前置于漲價潮下，但全球能源轉(zhuǎn)型已是大勢所趨。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會判斷，到2025年全球新增光伏裝機量可達(dá)270-330GW，產(chǎn)業(yè)整體向好，而在全球裝機量逐年攀升的市場背景下，企業(yè)必須尋找新的出路。

尋求替代品或許是企業(yè)另一個突破口

面對PVDF膜供應(yīng)短缺和價格上漲的背景下，企業(yè)想要擺脫原材料供應(yīng)限制，尋找產(chǎn)品替代，降低生產(chǎn)成本或許是另一大突破口。據(jù)悉，中來股份主打的FFC涂覆型環(huán)保背膜，該產(chǎn)品無需使用PVDF且供貨穩(wěn)定，且2021年該產(chǎn)品銷量穩(wěn)步提升。

賽伍技術(shù)在原有設(shè)備上同時生產(chǎn)PPf、FPf背板，該背板不需要使用PVDF薄膜，且產(chǎn)品毛利高于KPf背板。

福斯特的雙涂型含氟結(jié)構(gòu)背板（CPC）由于不受上游原料供應(yīng)限制，從供應(yīng)穩(wěn)定性和成本方面都將凸顯出更高的價值。

而明冠新材也在今年股票募集說明書中表示，公司募集資金將聚焦于BO無氟背板產(chǎn)品，該產(chǎn)品以M膜為研發(fā)基礎(chǔ)，不使用氟膜，更加環(huán)保。

在光伏組件不斷更新?lián)Q代的同時，封裝材料作為配套產(chǎn)業(yè)也要進(jìn)行不斷地優(yōu)化升級，提高發(fā)電效率。目前，光伏膠膜市場中，透明EVA膠膜雖仍占據(jù)市場主流，但由于EVA膠膜性能較差，無法滿足組件效率的提升，市場占比將逐步減少。POE和共擠型EPE膠膜合計市場占比提升至23.1%。

POE膠膜具有較高抗PID性能，共擠型EPE膠膜同時具備POE膠膜高阻水性能和EVA膠膜高粘附性特性，可作為POE替代性產(chǎn)品用于雙玻組件。

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年含氟背板仍為市場主流，占比約66%，但在未來幾年市場份額將逐年減少，不含氟背板、玻璃背板及其他背板市場占比將進(jìn)一步提升，進(jìn)一步解決原料供應(yīng)短缺問題及更好滿足不同場景下組件輕質(zhì)化的市場需求。

（文章來源：北極星太陽能光伏網(wǎng)）